结构分析。其中，流入结构是现金流入各组成项目占现金流入总量的比重；流出结构是现金流出各组成项目占现金流出总量的比重；现金净流量结构是经营活动、投资活动、筹资活动及非常项目现金净流量占现金净流量总额的比重。在分析时，可列表进行，以掌握企业各项活动中现金流量的变化规律、企业所处的经营周期等情况。
　　根据现金流量结构来判断企业偿债能力时，可借鉴以下原则：
　　现金流入结构中，经营活动的现金流入比重越高越好；
　　现金流出结构中，非经营活动的现金流出比重越低越好；
　　现金净流量结构中，经营活动的现金净流量比重越高越好。
　　当现金净流量大于或等于0时，表明企业偿债能力较强，反之，则表明企业的偿债能力较弱甚至没有偿债能力。　　另外，对流入结构、流出结构和现金净流量结构还可通过列示若干连续期间的数据，来进行比较分析，以判断企业的发展趋势。
　　（二）流动性分析　　流动性是指资产转化为现金的能力，表明企业生产经营过程中，动态意义上的偿付能力。　　我们知道，根据资产负债表可以计算出企业偿债能力指标：流动比率（流动资产／流动负债）和速动比率（速动资产／流动负债，其中：速动资产：流动资产—存货），但这两个指标有一定的局限性。因为流动资产中的应收账款有可能会因支付方的信誉、盈利能力、营运能力等发生坏账损失，同时存货转化为现金的能力也存在着很大的不确定性（如存货变质、适销不对路等），而且流动资产中还存在着虚资产——待摊费用，所以，在实务工作中，有些企业账面上存在着大量的流动资产，但偿债能力却十分有限，甚至无力偿债而加大财务风险直至破产。对商业银行来说，这种情况要特别注意，不要被借款企业账面上的“繁荣”所迷惑，要着重关注企业有多少现实货币资金可用来还贷。而现金流量表中的现金净流量就反映了借款企业的这种“即刻”偿债能力，因此可通过现金流量和债务这两个指标来进行比较分析，以反映其真实的偿债能力。通常可关注以下指标：（1）现金到期债务比二经营活动现金净流量／本期到期债务；（2）流动负债保障率：经营活动净流量／流动负债（其倒数为流动负债偿还期）；（3）总负债保障率：经营活动现金净流量／负债合计（其倒数为总负债偿还期）。以上三个指标越大，说明借款企业产生的现金流入越快，流量越大，财务风险越小，企业财务基础越牢靠，偿债能力也越强。
　　（三）利润质量分析　　即对真实收益能力的分析。如前所述，利润和现金流量是两种不同记账基础下的产物，两个指标存在着背离现象。同样道理，利润表中的营业利润与现金流量表中的经营活动现金净流量也往往不相一致，特别是企业销货与收款时间上发生脱节且脱节时间较长（如大于1年）时，尤为突出，这样，按收付实现制原则计算的经营净收益即经营活动的现金净流量，由于不存在发生坏账损失的风险，就显得比营业利润更加真实可靠。　　对利润质量的分析主要是通过现金利润率来进行的。现金利润率：经营活动现金净流量／营业利润。该指标反映了经营活动的现金净流量与营业利润的差异程度，即当期经营活动实现的净利润中有多少现金作为保证。具体分析见表1.
　　三、现金流量分析与贷款五级分类的融合　　商业银行贷款发放以后，由于种种原因，会产生或大或小的风险，为了有效的防范风险，应针对贷款的不同情况，对贷款进行科学而有效的分类。长期以来，我国商业银行采取的贷款分类办法是将贷款分为正常、逾期、呆滞、呆账四个档次。这种分类办法主要是以贷款风险是否逾期及逾期时间的长短作为贷款风险大小的依据，其实质是对贷款风险的一种事后统计，不利于对贷款风险进行事前控制。因此，经过一段时间运作之后，终被淘汰。自1998年起，根据中国人民银行制定的《贷款风险分类指导原则》，我国商业银行实行了国际上通用的贷款五级分类方法。因此商业银行在对借款企业进行现金流量分析时，应结合贷款类别进行，以此来评估贷款质量，揭示贷款的真实价值和贷款的风险度。具体分析见表2.四、现金流量分析应注意的问题在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，商业银行在贷款企业进行财务分析时，通过现金流量表可了解其偿债能力，然而在进行分析时，还要注意以下一些问题：
　　（一）报表数据应有真实性。现金流量表作为三大主表之一，可为商业银行提供企业在诸多方面有价值的信息，但是由于会计技术上的局限性和可能存在的粉饰与造假行为，分析所依据的资料有可能不真实，含有虚假成分，这样即使分析水平再高，手段再先进，所做出的判断也将是错误的，进而误导银行的信贷决策，甚至造成新的不良贷款。因而在面对借款企业提交的现金流量表时，应持怀疑态度，进行必要的审查和相应的调整，同时还要注意到，即使贷款发放时，借款企业情况良好，但随着各种因素的发展变化，对方的财务状况和经营成果也会发生变化，从而形成贷款风

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