（一）高质量的会计信息是公司治理的基石

    从对于公司治理信息披露的要求来看，企业应提供的信息可分为三局部内容，即：财务会计信息、审计信息和非财务会计信息，其中财务会计信息被列为世界各国公司治理信息披露的重点，它主要用来评价公司的获利才能和经营状况及预测未来的经营远景，是解决会计信息使用者与提供者之间信息不对称问题的主要方式，其质量的高下直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率。而“公司治理结构是一种对工贸易公司进行管理和控制的制度体制”（1），其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展。上市公司会计信息质量与公司治理结构关系亲密，双向互动。高质量的会计信息是公司内、外部治理机制有效运行的基础，世界上第一份公司治理研究报告《公司治理财务方面的报告》（The Cadcury Report）的呈现与公司治理和会计信息披露有着直接的联系，原因就是会计信息质量问题影响到了股东及其他利益相关者的决策，为了实现公司的有效治理，该报告认为真实、公道的财务会计信息必不可少。实践也证明，会计信息质量的高低直接关系到公司治理的成败。高质量的会计信息是对公司进行监督的有力保证，使股东具备行使表决权的能力。证券市场成熟的国家的教训表明，会计信息质量也是影响公司行为和保护潜在投资者利益的有力工具。高质量的会计信息有助于吸引资金，保护投资者对资本市场的信念。股东和潜在投资者需要得到按期的、可靠的、可比的、足够具体的信息，从而使得他们能对经理层是否称职作出评价，并对股票的价值进行评估、对持有和表决作出有根据的决策。毫无疑难，高质量的会计信息也有助于完善经理层的激励机制，抑制“内部人控制”，有助于资本市场对公司的监控，辅助大众了解公司的组织结构和经营活动。

    （二）标准有效的公司治理是高质量会计信息的环境保证

    在公司治理结构形成与运行的过程中，会计信息披露施展侧重要的作用；同样，有效的公司治理结构也有助于上市公司会计信息质量的改进。如前所述，所有者对企业的经营、管理和绩效进行监视和控制的一整套制度支配称为公司治理结构。财务会计在这套制度支配中充任信息提供者和监督管理的重要角色，是所有者对经营者进行控制的主要工具。财务会计与公司治理结构之间的关系是系统与环境的关系，系统要与环境相适应调和才能有助于系统目标的实现。因此，公司治理结构这一制度环境在很大水平上会影响会计信息的质量。如Dechow等（1996）发明，如果内部董事占全部董事的比例越高，或公司董事长与总经理是统一人，或公司未设立审计委员会时，该公司越可能因违背GAAP而受到SEC的处分。另外，公司治理理论中的透明性也要求高质量财务信息的披露。在公司治理理论中，特殊强调“透明性”。透明性有三个要点：（1）公然性；（2）会计标准；（3）遵守规矩情况报告。这三点要求，可以说都是针对信息披露的，而信息质量也会对公司治理形成约束。由于，会计在明确某一主体所领有和控制的各项资产，承担的任务，做出的各种许诺的同时，还必须把主体法人的财产和财务收支分辨明白，把所有者个人的财产和财务收支辨别清晰。这样，借助会计确实认、计量、记载和报告职能来确认不同的权利，从而将产权关系揭示清楚，为建立有效的公司治理结构发明条件。相反，不健全的公司治理结构也难认为企业管理运动提供准确的导向和原则，造成高质量的会计信息。国内外企业普遍存在的会计信息失真景象，也允许以找出若干条起因，但事实证明了这样一个情理，即：不完善的公司治理是所有问题的重要本源，有缺点的公司治理无法保证会计信息的高质量。

    由以上分析不丢脸出，会计信息体系与公司治理有着自然的接洽（2）：公司治理机制有效，能力保证会计信息的可靠性和相关性；而会计信息的可靠性和相关性是公司治理的基本前提。完善的公司治理结构勉励提供高质量的会计信息，并对实施这种行为的主体给予奖励，则市场上广泛提供的会计信息质量，其质量应该能令人满足；而充足有效的信息披露机制则有助于良好的公司治理结构的构成。

    二、不同公司治理模式下会计信息质量标准的剖析性框架

    会计信息作为公司治理这一整套轨制部署中的一个主要机制，在公司治理中的作用主要体当初两个方面：一是决策，二是契约执行。不同的公司治理模式下会计所起的主要作用不同，因此就有着不同偏好的会计信息质量特征。

    1.英美公司管理模式：会计信息质量的相关性标准

    英美公司治理是典范的外部节制主导型公司治理模式。在这种模式下，疏散的股东无奈对公司决策施加有效的影响，使得公司外部的利益相关者发生了使财务报告存在决策有用的偏向，力求通过股票市场来实现他们的决策。他们会应用各种方法对会计准则制订机构实行影响，他们还会发展强盛的独立审计以限度公司报表编制者的会计残余把持权。这样做的成果是，会计信息的决议相关性质量目标得以发展，而有助于权衡契约执行的牢靠性质量目标受到制约。如美国注册会计师协会理事会在1996年提出的《改良企业呈文?着眼于用户》就更为强调信息的相关性，并使其成为贯串全部报告的主线，而可靠性内容只有短短两段。重相关性轻可靠性的思维必定导致将契约作用独立出来如在英美国家，税务会计和财务会计是分离的；股利相对利润也比较有弹性，股利不必定是利润的一定乘数；经营人员的工资盘算比拟庞杂，除了基础工资之外，还有认股权、股票增值权、事迹股份等多种情势，使得经营职员难以通过直接把持利润取得高薪。固然在技巧和本钱约束下，税款、股利和工资的计算不可能完整脱离财务讲演所提供的数字信息，但大趋势是分离的，这种分别为会计信息凸显其决策相关性目的树立了基础。可见，英美公司治理模式的长期发展使会计信息的决策相关性质量目标日益凸起，相关性受到极大的关注。

    以股东作为公司的要害所有者，强调股东好处至上，以此为基本的会计信息品质的评估组织、尺度跟方式与英美的市场特点、公司管理准则彼此配合，相干性在英美国度被高度器重，恰是与其推重的股东利益至上的准则相符的。

    2.德日公司治理模式：会计信息质量的可靠性标准

    德日公司的治理是内部控制主导型公司治理模式。在这种模式下，银行作为大股东通过内部治理结构直接参与公司治理。因为他们是“内部人”，他们所需要的信息不须要像公司外部的利益相关者那样要等到年度终了才干从公司宣布的年报中懂得其财务状态、经营成果及现金流量，他们随时可以从例行的董事会或内部各治理层失掉所需信息。因此会计就要随时提供经营者实行受托责任情形的信息，外部利益相关者的决策需要往往不受看重，公司治理尤其是外部治理对会计信息的依附较少，会计的独立性较低，作为各方利益整合的结果天然是偏好利润的均饰，而这又必然下降了会计信息的决策相关性，使得公司外部的股东无法利用会计信息进行公司治理，克制了资本市场在公司治理中的作用代写毕业论文。做作地，会计信息质量特征也就更重视会计信息的可靠性，即信息的实在性和可验证性，这也是同其反映受托责任，强调揭示经理人员从前实绩相关系的。

    强调会计信息质量的可靠性，是相关利益者理论对股东至上理论替换的结果?论文。根据承担剩余风险与享有剩余控制权一致的原则，相关利益者的确应该分享剩余控制权。企业作为利益相关者的合约，公司董事会应看作公司有形和无形资产的受托人，其职责是使公司资产的价值得到保护和不断增长，并使资产在不同相关利益者之间得到均衡分配，即受托人不仅招考虑现有股东利益，而且应平衡现在和未来相关利益者的利益。在这样的背景下，会计信息质量的可靠性要求也就成了必然的选择。

    3.公司治理模式的趋同带来会计信息质量特征的融合

    值得指出的是，从20世纪80年代以来，种种迹象表明，不同的公司治理模式正在扬长避短，走向趋同，经济的寰球化以及剧烈的市场竞争加快了这种趋同。那么，公司治理模式的趋同将给会计信息带来什么样的影响呢？在英美两国，会计信息的主要用处就是满意公司外部利益相关者的决策需要，机构投资者的日趋扩展和稳固使增强内部治理成为必要，会计信息的可靠性和契约执行作用得到从新审阅，《萨班斯一奥克斯莱法案》明确提出了表内会计信息可靠性的要求，“通过改良公司依照证券法律披露的精确性和可靠性来保护投资者，并到达其余目标”（3）。早在1996年的《改进企业报告-着眼于用户》中，AAA就对最影响可靠性的计量基础，借用户的看法否定了以现行价值代替历史成本；否认了借鉴商誉等无形资产确认问题论文代写；对企业报告中应包括猜测性财务报表、存货计价和固定资产折旧应减少备选办法等主意，该报告也持不同意意见。可见，英美模式下会计信息质量也不是一味地强调相关性，而是在可靠性得到基本保证的前提下来提高相关性。与此同时，德日模式的外部治理逐步加强，外部人的信息需求开端受到重视，促使财务报告目标必然由契约执行向决策相关转化，尤其是欧盟要求2005年以前在欧盟范畴内的上市公司一律采用国际会计准则编制财务报告，而国际会计准则体现的正是决策有用思惟，强调会计信息相关性，不难肯定，德日模式下关注的会计信息质量特征向相关性的转换为期不远。公司治理模式的国际趋同将带来会计信息相关性和可靠性的融会（4）。重视可靠性是财务会计的实质（反映经济真实）所决定的，也是近年来美国和我国上市公司财务讹诈案件给予我们的教训。不相关的信息诚然无用，但并非对所有人都无用。而不可靠的信息更为危险，所有应用者的决策都会被它误导，从而带来难以估计的风险和丧失。

    三、完善公司治理，翻新会计揭示，实现会计信息质量相关性与可靠性的和谐发展

    我们认为，会计信息质量的相关性与可靠性融合是将来会计信息质量标准的必然选择，那么如何实现这种融合与协调发展呢？在会计方面已有良多探讨，比方完善会计准则系统的建设、改进现行财务报告制度、加强会计步队建设提高会计职业素质等等，对此本文不再赘述。我们主要就完善公司治理和改进会计模式的方面提出实现这种融合的一些症结办法。

    1.从利益相关者独特治理角度结构和完美公司治理

    利益相关者共同治理（5）把董事会看作是各利益相关者的受托人，而不仅仅是单边治理意思上的股东代理人，其义务是使企业资本的价值得到掩护并实现一直增加，并使得企业经营结果在各利益相关者之间得到平衡调配，从而使得在维护利益相关者的利益方面更具效力。例如德国1976年的《共同决议法》明白划定监事会中必需有一定比例的工人代表、职工在公司最高权力机关中所占比例与股东雷同，日本公司法采取经营者主导治理结构来均衡股东与职工的利益并激励职工介入。杨瑞龙（2002）以为，剩余索取权与控制权在利益相关者之间的公道分配是共同治理的条件，因而所有利益相关者对公司共同治理的请求不仅反应在企业掌握权的共有，还反映在企业剩余索取权的分享。我国公司治理构造存在着种种由经济、文明、体系等带来的问题，而在传统的委托代理实践分析框架下问题并没有得到解决，因此咱们认为治理我国公司治理结构生效、同时也是保障会计信息质量的一个道路，便是引入公司的利益相关者参加公司的共同治理。

    在共同治理模式的框架下，应用相机治理机制（6）发挥债权人在公司治理中的作用，是晋升会计信息质量的重要环节。在这一点上，我们可以鉴戒日法德等国家的主银行制，也可以借鉴美国通过“银团”方式获得对企业直接的、部分的和短期的控制权。通过明确债权契约中债权人的权利，控制权相机转移制度，以及在公司董事会、监事会中吸纳债务人参与公司管理等方式（7），使得债权人作为利益相关者的权益得到保障。当债权人在公司治理中的位置得到确认，其正当权益得到有效的保护后，整个社会的资金流动将形成一个良性轮回，社会交易成本将极大地节俭，整个社会信誉体系将达到一个全新的水平，而这一些又是保证高质量会计信息的重要环境条件。

    2.订破激励与束缚相容的报酬契约

    激励理论研究成果表明，由于信息不对称，其他利益团体无法确知管理人员所作出的举动。管理人员作为感性的经济人，也必然会寻求本身效用的最大化。西方会计政策取舍实证研讨也表明，不可能使用“强迫合同（forcing contract）”来迫使管理人员挑选委托人盼望的行动，而只能通过激励合同来诱使管理人员选择委托人愿望的行为。

    委托人要想使管理人员表露可靠相关的会计信息，以实现委托人的冀望效用函数最大，那么就必须抉择满意代理人参与约束和激励相容约束的激励合同。在事实中绝大多数激励合同知足枯燥性：管理人员的报酬随企业利润的增长而增添，即激励合同只与利润相关，没有考虑到与企业运行环境相关的外生变量（如：货泉供应、另一企业的利润等等），使得代理人应承担的风险确定大于当激励合同同时依赖于利润和外生变量时期理人应当承当的风险，直观地讲，即代理人被过错处分和被毛病嘉奖的可能性都变得较小。另外，因为信息的错误称性，委托人不可能观测到代理人的行动，为了让代理人承担一定的风险以激励其努力工作，应该努力求得在激励与风险之间的均衡。因此，根据理论上的设计与证实，以及海内外实际中的测验，可以得出的一个论断是：一个既考虑了短期经营业绩又考虑了长期经营业绩的激励契约是最优的。对于企业而言，一个由“根本薪水”+“奖金”（重要取决于年度业绩）+“股权激励”（包含股票和期权毕业论文，取决于久远业绩）为中心组成的经理人激励“公式”可以有效地降低委托代理问题的不良影响。

    同时职称论文，假如委托人和经理人之间坚持长期的契约关联（一个较优的契约可以将经理人的利益和委托人的长期利益“捆绑”在一起），则经理和委托人之间的委托代理关系会是一个多阶段的动态博弈关系，即便不显性鼓励合同，“时光”自身也可能会解决问题。在长期的博弈进程中，一方面，依据大数定理，外生的不断定性能够剔除，委托人可以相应地正确地从观测到的变量中推断代理人的尽力程度，从而代理人不可能用“偷勤”和诈骗的措施进步本人的福利；另一方面通过长期合同向代办人供给保险的方法，委托人也可以罢黜署理人的危险。进一步说，即使合同不具备法律上的可履行性，出于“名誉效应”的斟酌，委托人和代理人都会自发地遵照合同。
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