2004年1月30日，TCL集团完成对于TCL通讯地吸收合并，实现整体上市。TCL集团对于本次合并地会计处置采取了联营法。合并前，TCL集团已持有TCL通讯全部非流通股（占TCL通讯总股本地56.7%），要完成合并，TCL集团只要取得TCL通讯地流通股（0.814528亿股，占43.3%）。TCL集团在向社会公开发行（IPO）地同时向TCL通讯流通股股东换股发行。因此，TCL集团发行地股份包含两部分：1是以4.26元地价钱向社会公然发行5.9亿股；2是向TCL通讯流通股股东换股发行。因为TCL通讯流通股地换股价格为21.15元，故TCL集团为换股而发行地股份为4043959亿股（21.15×0.814528/4.26亿股）。2004年1月12日，TCL通讯地流通股全部转换为TCL集团地股票，1月30日，TCL集团在深圳证券交易所挂牌。为了考核合并会计方法选择地财务效应，本文依据合并讲演书和TCL集团上市布告书地数据，编制联营法和购买法下合并基准日（2003年6月30日）TCL集团地模拟简要财务报表，判别合并会计方法挑选对于财务报表地影响，并比拟两种会计方法下地重要财务指标（1）。

　　1、合并会计方式抉择对于财务状态地影响

　　购买法下合并地资产、负债是主并方资产、负债地账面价值与被并方可识别资产、负债地公道价值及商誉之和。联营法下合并地资产、负债是主并方和被并方资产、负债账面价值之和。合并基准日TCL集团联营法和购买法下地简要资产负债表像下：

　　表1　合并基准日双方及存续公司模仿扼要资产负债表单位：亿元

　　┌───────────┬───────────┐
　　│　　　　　　　　　　　│合并前双方合并报表　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┤
　　│项目　　　　　　　　　│TCL集团　 │TCL通讯　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　　(A)　 │　　(B)　 │
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　147.90│　　 55.59│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│这中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　　0.00│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　 36.60│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 26.35│　　 11.72│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│没东权益　　　　　　　│　　 19.55│　　　7.27│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│这中:股本　　　　　　 │　　 15.92│　　　1.88│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　资本公积　　　　　│　　　0.05│　　　2.38│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　未分配利润　　　　│　　　2.80│　　　2.45│
　　└───────────┴─────┴─────┘

　　┌───────────┬──────────────────┐
　　│　　　　　　　　　　　│　　合并后存续公司　　　　　　　　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┬──────┤
　　│项目　　　　　　　　　│联营法　　│购买法　　│差额(E)　　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　(C)　　 │　(D)　　 │(C-D)　　　 │
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　172.44│　　186.52│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│其中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　 14.08│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　102.00│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 22.09│　　 22.09│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│没东权益　　　　　　　│　　 48.35│　　 62.43│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│其中:股本　　　　　　 │　　 25.86│　　 25.86│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│　　资本公积　　　　　│　　 17.84│　　 32.98│　　-15.14　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│　　未调配利润　　　　│　　　3.86│　　　2.80│　　　1.06　│
　　└───────────┴─────┴─────┴──────┘

　　表1显示出两种会计办法下存在重大差别地名目有：（1）无形资产——商誉。购买法下，支付地成本与被并方可辨认净资产偏颇价值地差额作为商誉。本次接收合并中，TCL集团获得TCL通信全部流通股地本钱为17.23亿元（21.15×0.814528），而该局部流通股对于应地可辨认净资产账面价值为3.15亿元（7.27×43.3%），因而，应确认地商誉为14.08亿元（17.23-3.15）。（2）未分配利润。购买法下，被并方合并前地留存收益不纳入合并报表，故合并后地未分配利润即是合并前TCL集团地未分配利润，为2.8亿元。联营法下地未分配利润等于吸收合并前TCL集团地未分配利润与TCL通讯43.3%地流畅股对于应地未分配利润之和，为3.86亿元。（3）资本公积。购买法下，资本公积地金额为合并前TCL集团地资本公积加上本次发行新涨地资本公积，为32.98亿元；而联营法下资本公积等于合并前TCL集团地资本公积与TCL集团IP0增添地资本公积之和减去换股发行新涨股本与取得地TCL通讯43.3%地股东权利地差额，为17.84亿元。对此，联营法下地净资产比购买法下减少14.08亿元，减少比例为22.55%.

　　2、合并会计方法取舍对于运作结果地影响

　　购买法下，被并方合并前地净利润和留存收益不能并入合并报表，而联营法下被并方全年地净利润和全体地留存收益都并入合并报表。至合并基准日TCL团体联营法跟购置法下地简要利润表类似这样下：

　　表2　合并双方及存续企业模拟简要利润表单位：亿元

　　通过表2，能够发明两种会计方法下，少数股东损益和净利润存在重大差异，联营法下地净利润比购买法下多0.63亿元，少数股东损益比购买法下少0.63亿元。差异起因是：购买法下，被并方合并前地运营成果不能纳入合并；而联营法下，被并方合并前地运营成果纳入合并，视为在吸收合并地这1期间开端时就已实现了合并工作。相应地，联营法下合并前TCL通讯地少数股东损益一样归TCL集团所有，而购买法下TCL通讯地少数股东损益归少数股东享有，故联营法下地少数股东损益低于购买法下地少数股东损益。此外，在购买法下，由于被并方可辨认资产、负债按公允价值确认，在以后年度编制合并利润表时，要摊销公允价值与账面价值地差额，同时，可能还要摊销商誉，这将减少当前年度地净利润。相反，联营法下被并方净资产按账面价值断定，不存在公允价值超账面价值部门地摊销，一样不存在商誉地摊销。假设TCL集团对于商誉按10年摊销（2），每年摊销1.41亿元，这对于2003年全年净利润5.71亿元地TCL集团来说无疑会构成很大地压力。

 

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