大，对金融机构依法收贷的限制和约束作用也就越强。(4)制度约束。近几年，为控制风险，各金融机构均出台并强化了诸如划定风险控制区、信贷集中、上收权限、硬性考核、精简机构冗员等内控制度。这对控制新增风险、降低经营成本都发挥了一定的积极作用，但同时又对基层金融机构风险处置的手段、精力、业务方向和工作积极性等方面形成了刚性约束。一些行之有效的债务拍卖、代理清收等风险处置方式被严令禁止，象让利、降息、注入资金等手段也须层层审批，严格把关。基层金融机构被牢牢捆住了手脚，以至于经常发生“宁可丧失机会，也不违反制度”的现象。
　　既然依法收贷要面临那么多的硬性约束条件，为什么金融机构偏偏热衷于此呢?问题就在于，金融机构内部的责任认定、考核等制度却是软的，是有机可乘的。(1)呆帐核销分配制度为风险责任外部化提供了一条通道。尽管目前呆帐准备金提取比例很低，数量有限，指标吃紧，核销呆帐的机会少之又少。但在金融机构眼中，呆帐核销指标并不重要，重要的是，它是一个能否将风险责任确认为“合理损失”的渠道，因为只要能被呆帐核销制度所认可、所接纳，就可以利用这个公开的通道将风险责任推卸出去，至于能否核销、核销多少只是个时间问题。因此，依法收贷为通过现行呆帐核销分配制度获取风险责任外：部化提供了一个合理的通道，丧失的是处置风险的机会。(2)业务考核制度漏洞百出。内部管理型改革只是一种弱惩罚机制(许国平、陆磊，2001)。的确，目前各金融机构内部管理改革处处都存在着弱惩罚的缺陷，一方面通过下达不良贷款比例、收息率、盈亏数量等不甚科学的指标进行业绩考核，认定风险责任，而另一方面，又对基层金融机构借“稀释法”降低坏帐比例、以贷收息、贷新还旧、虚造盈亏数字的行为“睁一只眼，闭一只眼”，不管不问，对一些明日张胆的虚假依法收贷行为也未得到有效制止或给予应有的惩罚。可见，既然“游戏规则”有了漏洞，就有机可乘，单个金融机构选择依法收贷就是最理性的行为，、毕竟当事金融机构的依法收贷成本只是付出了简单的劳动和合法的经营成本，且无须冒同企业(政府)发生冲突和违反内部管理制度遭惩罚之风险，却能得到充分展现政绩、确保工资奖金稳中有升、为风险责任外部化做好“充分准备”等诸多收益。虽然因此损失了许多处置风险的良机，但成本都是上级的，个体利益并未受损，以小成本获得大收益，是金融机构在依法收贷中个体理性的集中体现。个体理性导致集体非理性。前面所描述的整个金融坏帐处置停滞不前、效率递减的局面，已基本上证实了这种因果关系的存在及其严重程度。因此，在这种特定“游戏规则”下出现大量的虚假依法收贷行为，其实是一种合理、正常的现象。
四、生存压力下的行为优化：一家困境银行的故事
　　然而，同样是处置金融坏帐，却在一个即将被降格处理的某县级银行身上发生了行为优化。　　2000年，这家不良贷款已达到18132万元、经营亏损1900多万元的县级支行，曾被其上级行列入降格处理计划。被降格处理的消息一传出，该行从上到下都感到了前所未有生存压力。这些年来，这家银行的坏帐处置不是没有机会，而是没有危机感，反正“大锅饭”体制下的日子很舒服，自以为坏帐最终应由上级来处置，根本犯不上为此大伤脑筋。消极地等、靠、要、眼睁睁地错失了一个又一个盘活资产的良机。1999年，当地造纸厂等两家企业破产，近9000多万元的资产打了个“无声的水漂”，转眼之间就损失掉了。1993年至2000年的7年间，该行对那些劣质企业一概实施信贷限制，并采取从帐户上“见钱就扣”的办法回收了少量贷款；同时，又效仿其他金融机构先后6次将6家企业告上法庭，结果几乎是颗粒无收，反而与企业(政府)闹的不可开交，银企联系完全中断。这期间，由于企业经营每况愈下，改制、重组活动十分频繁，但该行却被名副其实地当成了局外人，成了企业逃废债务的主要对象，致使剩余的不良贷款时刻都在日甚一日的风险之中减少。到2000年，该行真正能够周转的资金不足5000万元，年实际贷款利息收入仅有350多万元，只能靠新增一点存款维持生计。铁饭碗变成了泥饭碗，为了生存，这家银行围绕剩余的 9200多万元不良贷款的处置开展了一系列扎实有效的工作。
　　(一)深入细致的市场调查。2001年，该行组织了一个由7人组成的坏帐处置调查小组，开始了与以往绝然不同的为生存而进行的扎实的市场调查。经汇总、讨论，得出的是这样三个检讨性的结论：(1)目前的坏帐处置仍然有许多稍纵即逝的市场机会。几年下来，风险资产的承担主体已不再是原来的国有和乡镇企业，有的改制、重组，有的被兼并、收购，尤其是快速成长的民营经济在收购和兼并中小国有企业中为银行提供了许多处置坏帐的机会。其中，有兼并重组意向就有两家企业，涉及到本行不良贡款1791万元，把握好了，是机会，如不去把握，就是潜在的风险。(2)处置策略要灵活多变

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